승률 40%인데 계좌가 늘 수 있다고?

손익비와 기대값, 무엇인가

손익비는 한 번 이길 때의 평균 이익을 한 번 질 때의 평균 손실로 나눈 비율입니다. 이 글에서는 '질 때 10만 원을 잃고, 이길 때 20만 원을 번다'는 가정을 손익비 1:2로 부릅니다. 자료마다 위험÷수익으로 쓰기도 하고 수익÷위험으로 쓰기도 하니, 어느 쪽 정의인지 먼저 확인해 보세요.

기대값은 같은 거래를 아주 많이 반복했을 때 한 번당 평균적으로 기대할 수 있는 금액입니다. 승률만 높다고 기대값이 좋은 것은 아니고, 승률이 낮다고 기대값이 나쁜 것도 아닙니다.

계산 방식: 100번 거래를 가정하면

공식은 '기대값 = (승률 x 평균 이익) - (패배율 x 평균 손실)'입니다. 가상 숫자로 계산해 보겠습니다.

손익비 1:2, 승률 40%, 100번 거래 가정: 이긴 40번 x 20만 원 = +800만 원, 진 60번 x 10만 원 = -600만 원, 합계 +200만 원입니다. 한 번당 평균은 +2만 원, 손실 1칸(10만 원)을 1로 두면 0.4 x 2 - 0.6 x 1 = +0.2입니다.

같은 승률 40%라도 손익비가 1:1이면 40 x 10 - 60 x 10 = -200만 원이 됩니다. 손익비가 승률의 약점을 메울 수도, 못 메울 수도 있다는 뜻입니다.

보는 법 3단계

1단계, 내 매매의 평균 이익과 평균 손실을 각각 구합니다. 최근 20~30번 정도의 기록이 있으면 대략적인 감을 잡을 수 있습니다.

2단계, 손익분기 승률을 구합니다. 공식은 1 ÷ (1 + 손익비)로, 손익비 1:1이면 50%, 1:2이면 약 33.3%, 1:3이면 25%입니다. 이 값은 수수료·세금 같은 비용을 뺀 이론값이라서 실제로는 더 높아집니다.

3단계, 내 실제 승률과 비교해 봅니다. 실제 승률이 손익분기 승률보다 충분히 높은지, 반대로 손익비를 높이려다 승률이 크게 떨어지지는 않는지 함께 확인하세요.

예시 상황: 승률과 손익비 표

아래 표는 손실 1번을 -10만 원으로 두고, 승률 30·40·50%와 손익비 1:1·1:2·1:3을 조합한 100번 합계입니다(가상 계산, 비용 제외).

승률 30%, 1:2는 -100만 원으로 마이너스이지만 승률 40%, 1:2는 +200만 원입니다. 승률 30%라도 1:3이면 +200만 원이 나옵니다. 반대로 승률 50%라도 1:1이면 0원입니다. 승률과 손익비는 한 쌍으로 봐야 합니다.

흔한 실수와 한계

첫째, 손익비를 '목표 설정'만으로 만들 수는 없습니다. 이길 때 목표가에 닿기 전에 일찍 팔고, 질 때 손절을 미루면 실제 손익비는 계획보다 나빠집니다.

둘째, 손익비를 높게 잡을수록 목표가에 닿는 경우가 줄어 승률이 낮아지는 경향이 있습니다. 둘은 서로 영향을 줍니다.

셋째, 표본이 적으면 기대값은 의미가 약합니다. 열 번 중에 우연히 많이 이기거나 질 수 있습니다. 이 글의 계산은 개념 설명용 가상 숫자이며, 수익을 보장하지 않습니다.

진입 전에 확인해 보세요

• 평균 이익과 평균 손실을 각각 계산해 봤나요?
• 내 손익비에서 손익분기 승률은 얼마인가요?
• 수수료·세금·슬리피지를 비용으로 넣어 다시 계산했나요?
• 손절을 계획대로 실행한 기록이 쌓여 있나요?

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